极光大数据：2021数字人民币研究报告

#  极光观点

1. 数字人民币试点工作稳步推进，试点城市政府联合银行开展红包发放活动，重点围绕民生领域，因地制宜，打造相关应用场景，在为数字人民币的发行与流通运营奠定技术基础的同时，也广泛凝聚了数字人民币社会共识，为其全面推广提供了有利条件。截至2022年2月11日，数字人民币（试点版）app安装量达1694.9万
2. 数字人民币有助提升普惠金融，在满足公众对法定货币电子支付需求的同时，将进一步降低移动支付门槛，将信息化金融时代触角延伸至基层群众，提升整个社会的普惠金融水平；技术力的提升也将进一步完善货币政策执行效率，打击腐败、洗钱，为专项扶贫基金保驾护航
3. 数字人民币已被纳入“十四五”规划部署，与“碳中和”、“数字经济”形成联动效应，在融合领域产生新的蓝海效应，同时将在现有的消费支付、商品消费、低碳社会、数字金融产品交易等领域的相关企业中诞生新机遇
4. 数字人民币将成为人民币国际化的“强心剂”，数字货币点对点、端对端的支付特性将在跨境贸易中扮演重要角色，有效提高跨境交易效率，降低清算成本；随着各国数字货币相继落地，人类社会商业、金融形态将迎来巨变，有望在未来建立一个更加公平、更具效率、更加先进的全球跨境数字货币支付体系

目录

01  数字人民币基本介绍

02  数字人民币app（试点版）运营情况

03 数字人民币发展展望

01  数字人民币基本介绍

数字人民币基本介绍

数字人民币将提升普惠金融水平，重塑我国货币支付体系，有望成为人民币国际化“强心剂”

• 数字人民币，又称中国央行数字货币、DC/EP、e-CNY，是一种由中国人民银行发行的法定货币，通过指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础的法定数字货币，其价值等价于纸钞、硬币等实体货币，并支持银行账户松耦合功能，实现可控匿名，将与实体人民币长期并存，用于满足公众对数字形态现金的需求，提升社会普惠金融水平
• 央行数字人民币研发工作小组于2021年7月发布的《数字人民币研发进展白皮书》明确指出，数字人民币主要目标之一是推进人民币国际化，基于中国强大的制造生产与消费能力，数字人民币将拥有大量消费场景，为世界构建一条以劳动生产为贸易基础的全新合作规则

数字人民币基本介绍

双层运营体系确立央行在数字人民币发行中的核心地位，充分发挥商业机构的资源配置优势

• 数字人民币发行与流通方式沿用了现有的，与实体人民币相同的“中央银行-商业机构”的二元发行体系，即“双层运营体系”，在该体系中央行居于中心地位，通过向指定机构收取100%的准备金，央行对指定机构投放相应数量的数字人民币，并对所投放的数字人民币进行全生命周期管理，指定商业机构则面向社会公众提供数字人民币兑换与流通服务

数字人民币基本介绍

数字人民币定位M0，具有高安全性、双离线支付、可控匿名等特点

• 数字人民币旨在高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求，提升普惠金融发展水平，提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平
• 从货币定位来看，数字人民币定位于现金类支付凭证M0，不与已有的银行间支付体系或第三方支付机构形成竞争关系
• 从账户属性来看，数字人民币具有银行账户松耦合特性，可实现端对端支付即结算，实现多子钱包权限设定，设置支付安全限制，满足支付差异化需求
• 从支付特点来看，数字人民币以数字形式存在，依靠国家信用，具有高法律地位以及交易安全性，其自身具有价值，并支持双离线支付、交易可控匿名等特点，可降低银行现金管理成本，并实现对大额非法资金流动的监管

数字人民币相关政策

数字人民币纳入“十四五”发展规划，多部门倾斜性政策落地，有序推进研发与试点工作

• 中央及各部门高度重视法定数字货币的发展，出台多项相关行业倾斜政策，将数字人民币纳入国家“十四五”规划部署，督促各地方人民政府开展数字人民币的试点工作，完善相关制度规则建设，深化法定数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定性影响的研究评估，稳步落实数字人民币推广工作，扩大应用场景覆盖

02  数字人民币（试点版）app运营分析

支付结算行业发展概况

移动支付的全面普及与高效便捷，为数字人民币诞生奠定了重要的群众基础与市场环境

• 近年来，随着移动设备普及率大大提升，网购、共享经济等多领域的兴起，促使支付结算行业渗透率与用户规模得到了进一步的发展，截至2021年12月，行业渗透率达79.5%，月活规模达到了8.5亿人
• 支付业务是建立账户基础、形成交易闭环、积累数据的关键，也是发展移动金融服务的“基础设施”，进过多年的发展，用户习惯已被培养，行业人均日启动次数稳定在4.2次左右

数字人民币发展概况

试点城市政府联合银行有序开展红包试点，数字人民币app （试点版）安装量已超1690万

• 自2020年5月以来，试点城市政府积极响应“十四五”规划号召，联合银行开展红包试点活动，数字人民币app（试点版）安装用户量持续提升，2021年度安装量同比增长3021.2%；2022年1月4日起，该款app正式上架各大应用商城，此前只能通过特定渠道下载，截至2022年2月11日，数字人民币app 安装量达1694.9万

 数字人民币app规模指标

数字人民币试点工作稳步推进，已由单地小规模封闭测试扩大至多地多平台联合测试

• 随着试点工作的不断深入，数字人民币app（试点版）月活用户数持续提升，截至2021年12月，app月活人用户达546.7万
• 由于该款app在前期试点工作中只能由特定渠道下载安装，因此月新增人数在一定程度上也反映了当月新增参与数字人民币试点的人群量级，数据显示其新增用户数在2021年的5、6月份首次突破百万量级，并在8-12月份均保持在高位水平，相关试点工作开展顺利

数字人民币app粘性指标

试点工作基本围绕居民小额、高频的消费场景，构建数字人民币支付生态、增强用户粘性

• 在2021年上半年，试点工作主要集中在由地方政府与银行开展红包试点，自5月起，数字人民币首次接入第三方平台，开展线上支付测试，同时多地政府开展了全路网支付渠道刷闸乘车体验测试，应用场景的不断完善，人均日使用时长得以提升，截至2021年12月，人均使用时长达到5.6分钟
• 人均日启动次数在2-3次间浮动，较支付结算行业均值而言仍有较大上升空间，未来随着数字人民币应用场景及支持平台不断拓展，用户粘性将得到大幅度提升

数字人民币app城市指标

试点城市政府因地制宜，围绕普惠民生，落实数字人民币试点工作

• 在数字人民币的试点过程中，各地方政府一直贯彻落实普惠金融的基本理念，主要通过数字人民币红包这一惠民生的方式进行推广，同时结合地方财政状况，因地制宜的推出了不同创新性测试，为数字货币发行和业务运行框架、关键技术、发行流通奠定了良好基础

03  数字人民币发展展望

数字人民币发展展望

数字人民币接入头部平台交易流量，打通平台间支付壁垒，拓展多元融合支付场景

• 近年来国内移动支付手段已高度发达，用户习惯基本已经固化，面对固定的支付市场生态格局，目前红包推广拉新策略不具有可持续性，缺乏用户积累和高频引流场景，因此数字人民币还需联动各平台app，持续探索在各平台间联动的可行性；除此之外，“一人一码”的推行也将打通各大平台间的支付壁垒，接入平台巨大交易流量，助力数字人民币推广应用
• 截至2021年末，已有50余款第三方平台支持可选数字人民币进行消费交易，其中不乏多款用户量级过亿的“国民级”app，初步形成了一批可复制、可推广的应用场景，逐步构建数字人民币支付生态网

数字人民币发展展望

美团携手数字人民币，率先打造本地生活服务场景覆盖，提振民生消费，助力低碳经济

• 春节假期前夕，美团宣布将为平台的线下消费全场景开放数字人民币支付通道，首次实现本地生活服务平台的数字人民币全场景覆盖，推进低碳经济、助力普惠金融、帮扶实体小商户全面复苏，“美团模式”成为互联网行业巨头与数字人民币联动典范案例
• 随着数字人民币更加广泛地深入餐饮外卖、买菜购物等百姓生活和实体经济的方方面面，其促进消费、服务实体的价值进一步凸显，印证了其促进线下消费复苏、带动实体商户发展的普惠金融功能

数字人民币发展展望

“科技冬奥”举世瞩目，面向世界大力推广数字人民币，跨境支付领域具有巨大潜力

• 根据北京市科学技术委员会数据显示，冬奥场景先后测试和使用了200多项新兴技术，数字人民币作为冬奥会的重要组成部分和形象宣传窗口，目前已顺利落地35.5万个冬奥相关支付应用场景
• 由于数字人民币钱包具有银行账户松耦合特性，来华参加冬奥会的国际友人、官员与运动员都可以切身体会数字人民币支付的便捷性，利于凝聚数字人民币交易共识，打造数字人民币良好国际形象
• 数字货币在跨境支付领域具有巨大潜力，可直接实现点对点、端对端的支付结算，有效提高跨境交易效率，降低清算成本，公开资料显示，已有部分国家陆续开展数字法定货币相关研究工作，随着各国数字货币相继落地，人类社会商业、金融形态将迎来巨变，有望在未来建立一个更加公平、更具效率、更加先进的全球跨境数字货币支付体系